ПФР передал в ВЭБ и частные управляющие компании 217 млрд
Эта сумма включает в себя средства страховых взносов на накопительную пенсию за вторую половину 2021 года и поступающие суммы задолженности страхователей; взносы граждан в рамках Программы софинансирования за вторую половину 2021 и 2021 год и средства государственного софинансирования за 2021 год; средства материнского капитала, которые владелицы сертификата в 2021 году направили на формирование своей накопительной пенсии, а также инвестиционный доход от временного размещения Пенсионным фондом этих средств пенсионных накоплений.
Сегодня Пенсионный фонд России завершил перечисление средств пенсионных накоплений в управляющие компании. ПФР передал в доверительное управление государственной управляющей компании «Внешэкономбанк» 72,92 млрд. рублей, в частные управляющие компании – 3,0 млрд. рублей средств пенсионных накоплений.
О государственной управляющей компании Внешэкономбанк
Инвестиционные портфели ГУК обособлены друг от друга и от иных активов компании. По обоим открыты счета в ЦБ РФ, специально отобранных банках и депозитариях. Контролирует сохранность денег Комитет по доверительному управлению, куда входят представители Правительства и ПФР.
Российская реформа ОПС разделила единую пенсию на страховую и накопительную. Взносы на вторую носят добровольный характер. Эти деньги аккумулируются на банковских счетах и инвестируются профессиональными игроками рынка. Например, ГУК Внешэкономбанк (ВЭБ) — пенсионные накопления в государственной управляющей компании граждане размещают с 2021 г.
Пенсионные накопления в государственной управляющей компании Внешэкономбанк
Чтобы вложенные финансы, переданные будущими пенсионерами, были инвестированы качественно и с минимум рисков, при корпорации был организован «Комитет по доверительному управлению средствами пенсионных накоплений».
Внутренняя система безопасности, отдел контроля качества и работы персонала, все это повышает качество обслуживания населения, выводя государственную управляющую компанию совершенно на новый уровень сервиса, соответствующего мировым стандартам качества.
ВЭБ инвестирует пенсионные накопления по новым правилам
Позволяя ВЭБу заключать договоры с населением на право инвестировать пенсионные накопления, государство создает в его лице «недосягаемого конкурента частных компаний и НПФ», отмечают эксперты. Уже сейчас ВЭБ демонстрирует гораздо более привлекательные результаты управления пенсионными деньгами, чем частные управляющие. По итогам трех кварталов доходность инвестиций ВЭБа составила 1,97% годовых, в то время как частных управляющих — в среднем −22,9%.
Министерство экономического развития подготовило законопроект, согласно которому Банк развития (ВЭБ) будет управлять двумя портфелями пенсионных накоплений. Один из них, как и сейчас, будут сформирован за счет средств «молчунов», а другой — за счет средств тех граждан, которые сознательно выберут консервативную инвестиционную стратегию. Как сообщила вчера замминистра экономического развития Анна Попова, изменения в работу ВЭБа будут внесены вместе с расширением списка инструментов, разрешенных для инвестирования пенсионных накоплений.
ВЭБ разложил пенсионные накопления по портфелям
В июле были внесены изменения в законодательство, позволяющие ВЭБу формировать два портфеля для инвестирования пенсионных накоплений (см. «Ъ» от 21 июля). Обычный портфель аналогичен нынешней структуре пенсионных инвестиций ВЭБа и будет состоять из госбумаг и корпоративных облигаций, имеющих госгарантии. Расширенный портфель помимо госбумаг и облигаций субъектов РФ включает в себя корпоративные облигации, ипотечные ценные бумаги, депозиты в рублях и валюте, ценные бумаги международных финансовых организаций. Для того чтобы оставить пенсионные накопления в обычном консервативном портфеле, «молчуны» должны были до 30 сентября подать заявление в ПФР. Накопления тех, кто опять «промолчит», будут вкладываться в бумаги расширенного инвестиционного портфеля.
Всего в России в рамках обязательного пенсионного обеспечения застраховано 67,6 млн человек. Из них 90,7% (около 61,22 млн человек) «по умолчанию» оставили свои пенсионные накопления в управлении госкомпании ВЭБ. За шесть лет реализации пенсионной реформы, принятой в 2021 году, всего 8,3% граждан выбрали негосударственные пенсионные фонды, 1% — частные управляющие компании. Инвестиционные стратегии частных компаний и фондов предполагают более рискованные инвестиции и большие, чем у ВЭБа, риски. По состоянию на 1 сентября, под управлением ВЭБа находится около 452 млрд руб.
Государственная управляющая компания
Как государственный, так и негосударственный фонд не может управлять денежными средствами. Для этого существуют управляющие компании (УК). НПФ самостоятельно, не учитывая мнение застрахованных лиц, выбирает УК, с которой заключает договор. Пенсионный фонд России оставляет за гражданами право самим выбрать управляющую компанию. Это может быть:
Какую выбрать, решает сам гражданин, основываясь на доступной информации о компаниях. Особой разницы в них нет. Деятельность и государственной, и частной государство контролирует. Все компании заинтересованы в максимальном доходе от инвестирования, так как от этого напрямую зависит их вознаграждение.
О пенсионных накоплениях и ВЭБ
Появилась информация о том, что к концу первого квартала 2021 года Негосударственные Пенсионные Фонды собрали более 2 трлн. рублей, обогнав, таким образом, ВЭБ – управляющего пенсионными накоплениями по умолчанию. За квартал ВЭБ передал в НПФ 260 млрд. руб., принадлежавших гражданам, пожелавшим передать свои пенсионные накопления в разнообразные НПФ.
В общем, это наглядно демонстрирует провал попытки создать накопительную пенсионную систему в России. Государственная управляющая продемонстрировала свою неэффективность и неспособность обеспечить гражданам доходность, превосходящую инфляцию. НПФ так и не вызвали у граждан полного доверия. И до кризиса в НПФ попало не более трети пенсионных накоплений. Поэтому участники накопительной пенсионной схемы не могут получать больше, чем могли бы в обычной страховой пенсионной системе.
Бесплатная юридическая помощь
Внешэкономбанк (ВЭБ) обнародовал информацию о результатах своей деятельности по итогам первого полугодия 2021 года. За первые шесть месяцев 2021 года ВЭБ обеспечил доходность средств пенсионных накоплений граждан по расширенному портфелю на уровне 11,54% годовых, по портфелю государственных ценных бумаг – 11,68% годовых.
Эти показатели значительно опережают официальный уровень инфляции, которая на конец июня составила 7,5% в годовом выражении. Впрочем, более чем положительные показатели отнюдь не являются рекордными для Внешэкономбанка. За аналогичный период 2021 года (первое полугодие) ВЭБ обеспечил доходность средств пенсионных накоплений граждан по расширенному портфелю на уровне 12,2% годовых, по портфелю государственных ценных бумаг – 17,47% годовых. Негосударственные пенсионные фонды результаты инвестирования по итогам полугодия пока не обнародовали.
Для достоверной оценки деятельности по управлению портфелем ценных бумаг, которая показывает именно качество управления, а не просто колебания рынка, требуется минимальный срок три, а лучше всего пять лет. Просто так не бывает: все равно что увидеть однажды в августе иней утром и сказать: «О, у нас уже декабрь». Это требует более длительных наблюдений. Есть еще два обстоятельства, которые надо учитывать, — добавляет Масленников. — Во-первых, если вы переходите и вы отдавали средства в доверительное управление сроком менее пяти лет, у вас фактически сгорает часть доходов при переходе. Это правило действует, потому что при попытке сбежать в другой фонд ты теряешь деньги.
Это в 3,5 раза превышает прошлогоднюю инфляцию. По данным Росстата, она составила 2,5%. ВЭБ по умолчанию управляет пенсионными накоплениями граждан, которые не выбрали частную управляющую компанию или негосударственный пенсионный фонд (так называемые «молчуны»). С 2021 года все взносы на пенсионные накопления заморожены и полностью направляются на страховую часть пенсии. В распоряжении управляющей компании ВЭБа находится 1,9 трлн рублей будущих пенсионеров, следует из материалов.
Вэб пенсионные накопления
Таким образом, по мнению чиновников, возможные риски управления пенсионными средствами ВЭБом сведены к минимуму. «На финансовом рынке риски есть всегда, вопрос в том, чтобы грамотно их минимизировать, — заявила «Ъ» замминистра финансов Белла Златкис. — В случае с ВЭБом сделано все возможное: Минфин и спецдепозитарий будут следить в режиме онлайн за стоимостью управляемых ВЭБом активов. Кроме того, мы требуем от ВЭБа исполнения целого ряда внутренних регламентов. Люди, которые будут выполнять в ВЭБе пенсионные функции, составляют отдельный штат. Кроме того, госбанк сейчас не является агентом по купле-продаже госбумаг, что исключает конфликт интересов». «Мы полагаем, что переданный ВЭБу статус госкомпании правомерен, — заявили «Ъ» в ВЭБ. — Пенсионные накопления будут управляться самостоятельным подразделением, и конфликта интересов здесь быть не может». Однако, по мнению участников рынка, постановление правительства ставит точку лишь в межведомственном конфликте, но не решает проблем с правомерностью передачи пенсионных накоплений в управление ВЭБу. «В условиях правового вакуума ВЭБ не подконтролен пенсионному законодательству, а значит, степень его вседозволенности остается менее очевидной, но не менее высокой», — заявил «Ъ» гендиректор «Монтес Аури» Сергей Стукалов. «Правовая коллизия, связанная с назначением ВЭБа, остается нерешенной, — полагает замгендиректора управляющей компании «НИКойл» Наталья Плугарь. — А значит, деятельность ВЭБа можно будет оспорить в судебном порядке».
В итоге в пятницу правительство все же выпустило постановление, которое обязывает Пенсионный фонд России заключить с ВЭБом договор доверительного управления пенсионными накоплениями. Документ переписывался не раз. В итоге чиновники справились с поставленной задачей — сделать степень вседозволенности ВЭБа менее очевидной. Так, документ не позволяет ВЭБу использовать для приобретения активов услуги аффилированных с ним брокеров. Он будет обязан согласовывать все сделки с пенсионными накоплениями с Минфином и спецдепозитарием. При этом для выполнения пенсионных функций ВЭБ должен использовать отдельное подразделение и вести учет этих операций отдельно.
Вэб доходность пенсионные накопления
Негосударственные пенсионные фонды (НПФ) в прошлом году заработали для своих клиентов по обязательному пенсионному обеспечению (ОПС) всего 3,8% инвестиционного дохода. Тогда как «молчуны», формирующие свои пенсионные накопления в расширенном портфеле Внешэкономбанка (ВЭБ), получили более 8% инвестдохода. Лучший результат показал НПФ «Алмазная осень», худший — фонд «ЛУКОЙЛ-гарант».
Сочетание накопительной и страховой части позволяет сформировать наиболее надежный вариант пенсионного обеспечения. Такая «комбинированная» пенсия состоит как минимум из двух элементов – бюджетного и рыночного, что помогает защитить потенциальные выплаты от различных по характеру рисков.
ВЭБ получит пенсионные накопления частных УК
По мнению профессора Международного института государственной службы и управления РАНХиГС Людмилы Прониной, правительство неоправданно снижает расходы – начиная от предложений отказаться от материнского капитала и заканчивая обнулением накопительной части пенсии. «Я надеюсь, что Госдума это провокационное мероприятие не примет: когда мы так называемых молчунов, тех, кто не выбрал управляющую компанию или НПФ, загоняем, лишая их возможности накопительной части пенсии», – рассуждает эксперт. Она отметила, что экономия от всех тех мер, которые предлагают авторы законопроекта, незначительная. «Надо смотреть не по таким направлениям, какие урезают власти, скребут по амбарам, надо пересмотреть эффективность государственных программ. И тогда можно будет наскрести более крупные реальные суммы, не урезая, не снижая качество уровня жизни», – уверена Пронина.
Несмотря на то, что власти пошли на урезание бюджета, существуют вещи, которые Минфин трогать не будет ни под каким предлогом – это указы Владимира Путина, которые он подписал, вступая на третий президентский срок. По подсчетам министра финансов Антона Силуанова, исполнение майских обещаний Путина обойдется в 2,1 трлн рублей.
ВЭБ получит пенсионные накопления частных УК
ВЭБ, осуществляющий функции государственной управляющей компании, будет распоряжаться только новыми пенсионными поступлениями и до тех пор, пока НПФ и частные УК не войдут в систему гарантирования накоплений, уточнил Моисеев. Этому будет предшествовать процедура их проверки Банком России, которая начнется в следующем году.
Внешэкономбанк, как предполагается, временно получит в управление пенсионные накопления не только негосударственных пенсионных фондов (НПФ), но и частных управляющих компаний (УК), в том числе накопления за 2021 год. Об этом в субботу сообщил замглавы Минфина Алексей Моисеев, передает РИА Новости. По его словам, правительство обсудит пакет решений по пенсионным накоплениям на заседании 3 октября.
Доходность пенсионных накоплений во Внешэкономбанке (ВЭБ) в первом полугодии 2021 года
МОСКВА, 9 августа 2021 – NEWSMENT.RU, Валентин Фёдоров. Внешэкономбанк (ВЭБ) накануне отчитался о доходности, которую показали размещённые под его управлением пенсионные накопления россиян. Под управлением ВЭБ находятся средства так называемых “молчунов”, то есть, граждан, не определившихся с выбором негосударственного пенсионного фонда.
Напомним, что по итогам 2021 года управляющей компанией ВЭБ был продемонстрирован следующий уровень доходности:
- по расширенному инвестиционному портфелю – 8,59% годовых,
- по портфелю государственных ценных бумаг – 11,09% годовых.
ПФР обогнал ВЭБ по доходности на пенсионные накопления
За 2021 г. Пенсионный фонд России (ПФР) получил 14,1 млрд руб. дохода от инвестирования средств пенсионных накоплений, или 14,5% годовых, следует из сообщения фонда. Речь идет о временном размещении средств страховых взносов на формирование пенсионных накоплений до момента их передачи в управляющие компании и негосударственные пенсионные фонды, выбранные гражданами.
По закону ПФР может временно размещать средства страховых взносов в государственные рублевые ценные бумаги, которые гасятся в течение 365 дней (короткие ОФЗ) либо не обращаются на вторичном рынке (Государственные сберегательные облигации), а также на рублевые банковские депозиты.
ВЭБ сможет скупить на пенсионные накопления всю экономику
Сейчас нужно как-то поднять доходность пенсионных средств. Облигации более защищенный инструмент, чем акции, вложения в которые значительно увеличат риски. Вкладывать в зарубежные облигации тоже особого смысла не имеет, ведь эти деньги не будут работать в российской экономике.
В Пенсионном фонде полагают, что это покупка производных бумаг, страхующих риски российских государственных еврооблигаций. Это позволило сократить риски от колебания курса рубля. Рынок государственных еврооблигаций объемом 1,2 трлн руб может стать для ВЭБа новым способом вложить деньги.
